공모주 투자기초
2023년 한해 주식 시장을 뜨겁게 달군 주인공은 단연 공모주였다. 그야말로 공모주를 청약만 하면 대박을 치는 한 해였다. 청약이 시작되면 수천대일의 경쟁률고 순식간에 조단위의 증거금이 몰리면서 청약 경쟁률이 치솟았다. 공모주 상장 후에는 상한가를 기록하는 경우가 부지기수였다.
2024년 내년에도 공모주 열풍이 이어질지 여부는 아직 미지수다. 다만 장의 긍정적인 분위기가 지속된다면 공모주 투자 열기가 계속될 것으로 전망된다. 이 가이드에서는 공모주 투자에 대해 알아야 할 A부터 Z를 설명한다.
공모주를 당장 해야 할 이유[+/-]
공모주는 초기 투자 위험이 비교적 낮고 큰 수익을 볼 수 있다. 공모주는 기업이 주식시장에 처음 상장할 때 일반 투자자들에게 주식을 판매하는 것을 말한다. 공모주는 초기 투자 위험이 비교적 낮고 단기간 내에 큰 수익을 볼 수 있다는 장점이 있다.
공모주의 가격 상승으로 인한 양도소득에 대한 금융소득이 과세되지 않아 절세효과가 있다. 소액주주가 장내에서 상장주식을 매도하는 경우 양도소득에 대한 금융소득이 과세되지 않는다. 공모주는 상장주식의 매매차익에 해당하므로, 소액주주가 공모주를 장내에서 매도하는 경우 양도소득에 대한 금융소득이 과세되지 않아 공모주 투자를 통해 발생한 매매차익에 대해서는 세금을 납부하지 않아도 됩니다. 예를 들어, 소액주주 A씨가 공모가 10,000원의 공모주를 100주 매수하여, 상장 후 15,000원에 매도한 경우, A씨는 5,000원(15,000원 - 10,000원)의 매매차익을 얻게 된다. 하지만, A씨는 소액주주에 해당하므로, 이 매매차익에 대해서는 양도소득세가 과세되지 않는다. 따라서, 공모주는 세금 부담이 없는 투자처로서 많은 투자자들의 관심을 받고 있습니다.
누구나 증권사 청약계좌만 있으면 공모주 청약이 가능하다.
| 회사명 | 청약일정 | 주관사 | 공모가 | 최대 청약증거금 |
| 이닉스(구.이닉스정호) | 2024.01.23~01.24 | 삼성증권 | ||
| 포스뱅크 | 2024.01.17~01.18 | 하나증권 | ||
| 에이치비인베스트먼트 | 2024.01.16~01.17 | NH투자증권 | ||
| 디에스단석(구,단석산업) | 2023.12.14~12.15 | KB증권, NH투자증권 | ||
| 하나스팩30호 | 2023.12.13~12.14 | 하나증권 | ||
| IBKS스팩23호 | 2023.12.12~12.13 | 아이비케이투자증권 |
계속되는 공모주 열풍[+/-]
2024년 역시 공모주 열풍이 식을 줄 모르고 계속되고 있다. 공모주 청약이란 아파트 분양처럼 새로 상장하는 회사 주식을 할인된 가격에 청약하여 받는 것을 말한다. 단돈 몇 만원으로 시작할 수 있으며 은행이자 수익률을 아득히 초과하는 수익을 낼 수 있다. 보통 상장일 당일 9시 경에 매도해서 즉시 수익실현을 하는 단타용 투자상품이다.
공모주의 장점[+/-]
균등배정이 있어 누구나 공평하게 참여할 수 있다. 2020년 11월 금융위원회 및 유관기관의 '기업공개(IPO)공모주 일반청약자 참여기회 확대방안'에 따르면 기존의 '청약증거금 비례배정' 방식에서 벗어나 소액의 증거금만으로 모든 청약자가 동등한 공모주 배정 기회를 받을 수 있는 '공모주 균등배정' 방식을 도입했다. 즉 모든 공모주의 일반청약 물량 중 50% 이상을 의무적으로 균등 배정하게 한 것이다. 시행일은 2020년 12월 1일 이후 제출하는 (최초)증권신고서의 공모주 청약분부터 적용
증권사 우대 기준[+/-]
각 증권사마다 청약한도가 있고 우대등급인 경우 더 많이(최대 3배) 받을 수 있다. 다음은 각 증권사별로 우대등급 기준이다.
한국투자증권[+/-]
1월 21일에 3개월 등급기준이 시작된다.
200% 우대를 받으려면 평균잔고가 다음과 같아야 한다.
| 기간 | 금액 |
|---|---|
| 3개월 | 0.5억 |
| 1.5개월 | 1억 |
| 22.5일 | 2억 |
| 11.3일 | 4억 |
| 5.6일 | 8억 |
300% 우대를 받으려면 평균잔고가 다음과 같아야 한다.
| 기간 | 금액 |
|---|---|
| 3개월 | 1억 |
| 1.5개월 | 2억 |
| 22.5일 | 4억 |
| 11.3일 | 8억 |
| 5.6일 | 8억 |
또한 청약자 예수금을 제외한 청약 초일의 전월 말일 잔고가 5억 이상이여야 한다. 공모주 청약 우대등급을 확인하기 위해서는 앱에서 자산ˑ뱅킹 > 청약 > 청약자격 확인 을 선택한다.
고객등급을 확인하기 위해서는 앱에서 고객지원 > 고객등급/쿠폰 > 고객등급 을 선택한다. 고객등급은 VIP, 골드, 프라임, 패밀리로 나뉘어 있다.
NH투자증권[+/-]
매월 3개월 등급기준이 시작된다. 200% 우대를 받으려면 평균잔고가 다음과 같아야 한다.
| 표 제목 | 표 제목 |
|---|---|
| 3개월 | 1억 |
| 1.5개월 | 2억 |
| 22.5일 | 4억 |
| 11.3일 | 8억 |
| 표 제목 | 표 제목 |
|---|---|
| 3개월 | 3억 |
| 1.5개월 | 6억 |
| 1개월 | 9억 |
- 직전월말 연금자산 1천만원 이상 보유시 +50% 한도 상향
키움증권[+/-]
| 표 제목 | 표 제목 |
|---|---|
| 30일 | 2천 |
| 15일 | 4천 |
| 7.5일 | 8천 |
| 3.75일 | 1억 6천 |
| 1.9일 | 3억 2천 |
| 0.9일 | 6억 4천 |
대신증권[+/-]
매 분기 말(3월, 6월, 9월 12월)기준으로 직전 3개월 평잔: 1억원 이상 고객
| 표 제목 | 표 제목 |
|---|---|
| 3개월 | 1억 |
| 1.5개월 | 2억 |
| 22.5일 | 4억 |
| 11.3일 | 8억 |
| 5.7일 | 16억 |
교보증권[+/-]
| 표 제목 | 표 제목 |
|---|---|
| 3개월 | 5천 |
| 1.5개월 | 1억 |
| 22.5일 | 2억 |
| 11.3일 | 4억 |
| 5.6일 | 8억 |
유안타증권[+/-]
| 표 제목 | 표 제목 |
|---|---|
| 6개월 | 1천 |
| 3개월 | 2천 |
| 1.5개월 | 4천 |
| 22.5일 | 8천 |
| 11.3일 | 1억 6천 |
| 5일 | 4억 |
6개월 평균 산정 (최대 4억)
IBK투자증권[+/-]
200%: 청약 시작일 전월로부터 과거 12개월간 예탁자산 일평잔 1억원 이상 고객 150%: 청약 시작일 전일까지 비대면 개설 고객* 또는 청약 시작일 전월로부터 3개월 이전 영업점 계좌개설 완료 고객이 MTS/HTS/홈페이지/ARS를 이용하여 청약
미래에셋[+/-]
해당없음
DB투자[+/-]
청약한도와 관련한 우대고객 우대사항 없음
하이투자[+/-]
해당없음
삼성증권[+/-]
해당없음
유진투자증권[+/-]
일반고객 및 우대고객의 최고 청약한도는 동일
한화투자증권[+/-]
일반과 우대 구분없음
SK증권[+/-]
200% 평잔 1억 이상 6개월 유지 (반기 단위)
150% 직전 월 평잔 5천만원 이상
1개월
BNK투자증권[+/-]
우대등급에 따라 청약한도 차등 없음
신영증권[+/-]
산정일은 1, 4, 7, 10월 10일 입니다. (10일이 휴일일 경우 익일 처리) (1) 산정 고지일 직전월부터 3개월 자산 일일 잔고 5천만원이상 그리고 (2) 연수입(수수료) 30만원
| 표 제목 | 표 제목 |
|---|---|
| 3개월 | 5천만원 |
| 1개월 | 1억 5천만원 |
| 10일 | 4억 5천만원 |
| 5일 | 9억 |
| 2.5일 | 20.5억 |
| 1일 | 45억 |
산정 고지일 직전월부터 3개월 자산 일일 잔고 1천만원이상
| 표 제목 | 표 제목 |
|---|---|
| 3개월 | 1천만원 |
| 1개월 | 3천만원 |
| 10일 | 9천만원 |
| 1일 | 9억원 |
CMA 이자[+/-]
공모주 청약이 없는 중간에 CMA 계좌에 증거금을 파킹하여 추가 이자수익을 올릴 수 있다.
| 증권사 | 금리 | 비고 |
|---|---|---|
| 현대차증권 | 3.55% | RP유형 |
| SK증권 | 3.40% | RP형 |
| 한국투자증권 | 3.40% | 발행어음형 |
| 유안타증권 | 3.25% | RP형 |
| 미래에셋증권 | 3.25% | 발행어음형 |
| KB증권 | 3.00% | 발행어음형 |
| NH투자증권 | 2.80% | 발행어음형 |
| 대신증권 | 2.80% | RP형 |
저축은행 예금[+/-]
공모주는 주로 3-4분기에 많이 몰려 있으므로 공모주 수익률이 낮은 경우 공모주 투자를 잠시 쉬고 6개월간 저축은행 정기예금에서 이자수익을 챙길 수 있다.
| 은행 | 금리 |
|---|---|
| 인성 | 4% |
| 흥국 | 4% |
| 동원제일 | 4% |
| 더블 | 4% |
| 스타 | 4% |
| 머스트삼일 | 4.05% |
발행어음 예금[+/-]
공모주 청약이 없거나 수익률이 저조한 경우 발행어음을 매수하여 이자수익을 챙길 수 있다. 발행어음은 대형 증권사의 자체 신용을 기반으로 약정 수익률을 주면 100만원 이상부터 매수할 수 있다. 만기는 1~365일이다. 종류는 크게 발행어음형 CMA(수시입출금이 가능)와 발행어음 만기형(중도해지시 낮은 이율적용)이 있으며 하루만 예치해도 수익금을 준다.
채권투자[+/-]
| 채권명 | 등급 | 증권사 | 잔존기간 | 수익률 |
|---|---|---|---|---|
| 이지스레지던스리츠 4-1 | 보통위험 A- | 신한투자증권 | 1년 255일 | 5.939% |
| 상상인증권 | 보통위험 A- | 키움증권 | 1년 255일 | 5.92% |
| 에스엘엘중앙 | 보통위험 A- | 키움증권 | 1년 255일 | 6% |
| 케이비스타리츠 | 보통위험 A- | BNK증권 | 1년 255일 | 5.87% |
주요 원칙[+/-]
1. 구주매출보다 신주발행이 많을수록 좋다 구주매출이란 기존 주주의 보유 주식을 상장과정에서 매도하는 것을 말한다. 이는 공모 자금이 회사 성장에 투자되는 것이 아니고 기존주주에게 간다는 의미이다.
2. 기관 수요 예측을 체크하라
3. 의무보유확약 비율을 체크하라
4. 동시호가 훼이크에 당하지 말라
5. 시초가를 눈여겨 보라
6. 유상증자와 실권주는 조심해서 투자하라
7. 공모가액이 유사 동종 기업과 비교해서 저렴해야 한다.
8. 유통가능 주식가 적은 품절주여야 한다.
9. 회사가 기업공개를 통해 성장자금을 수혈받아야 한다.
10. 회사의 재무상태와 손익은 크게 중요하지 않다.
투자수익[+/-]
증시에 뜨거울수록 시세차익이 커지며 증시가 차가울 때도 기본수익이 나온다. 연간 135일은 청약증거금으로 묶이게 되고 나머지 230일(60%)에는 CMA이자를 받게 된다.
CMA와 정기예금 금리 차이[+/-]
| CMA | 금리 | 정기예금 | 금리 |
|---|---|---|---|
| 현대차증권 | 3.55%(RP) | 청주 | 4.1%(6개월) |
| SK증권 | 3.50%(RP) | 참 | 4% |
| 한국투자증권 | 3.4%(발행어음) | 대백 | 4% |
주요 용어 정리[+/-]
- 신주인수권증서
- 권리공매도
- 풋백옵션: 증권사가 책임진다는 의미이다
- 전환사채
- 신주인수권부사채
- 코넥스
- 스팩
- 보호예수
- 기술특례 상장
- 리츠
- 경쟁률: 900 대 1 이상이면 인기있는 종목이다.
- 유통가능물량
- 이미 판 주식은 미련을 버려라
- 예금담보대출
- 가족 계좌
- 비례
- 균등
- 청약시간
- 중소형 증권
- PER
- PEER GROUP 피어그룹
- 할인률